Ценные бумаги Судебный процесс

Дела, связанные с ценными бумагами, определяются тем, что говорится, что остается несказанным, и на что инвесторы имели право рассчитывать от эмитента или посредника с другой стороны сделки. Федеральные законы о ценных бумагах основаны на режиме раскрытия информации, который налагает конкретные обязательства на эмитентов, руководителей, брокеров-дилеров, консультантов и других лиц, взаимодействующих с публичными рынками. При несоблюдении этих обязательств инвесторы, понеся убытки, могут иметь право на возмещение ущерба, а участвующие эмитенты и руководители могут столкнуться с рисками, которые могут охватывать от гражданского судебного разбирательства до параллельных мер SEC и более широкого спектра мер.

Офис Seiden Law представляет инвесторов, инвестиционные фонды, компании, руководителей и других участников рынка в судебных разбирательствах по ценным бумагам с высокими ставками, связанных с обвинениями в мошенничестве, неверной представленности, несоблюдении требований раскрытия информации и неправомерном поведении на рынке. Офис специализируется на делах, в которых финансовая заинтересованность значительна, юридические вопросы являются спорными, а исход судебного разбирательства имеет долгосрочные экономические и репутационные последствия. Практика охватывает как работу в качестве истца, так и работу в качестве защиты, а также регулярно координирует работу с вопросами регулирования, арбитража и трансграничного судебного преследования, которые параллельно с судебными разбирательствами по ценным бумагам.

Подготовка к испытаниям с самого начала

Дела с ценными бумагами часто решаются на самых ранних этапах: посредством расследование, Опираясь на стратегию ведения дел, практику ведения встреч и подготовку доказательств. При этом они должны быть готовы к тому, что судебный процесс неизбежен. Фирма подходит к судебным исковым исков с готовностью к судебному разбирательству с самого начала, работая в тесном сотрудничестве с клиентами для оценки рисков, выявления жизнеспособных претензий или возражений и разработки стратегий, направленных на максимальное получение возмещения или минимизацию рисков.

Опыт как сторон истца, так и защиты позволяет глубоко понять, как развиваются дела с ценными бумагами, как формируется ликвидность и как достигаются результаты. Эта двойная перспектива определяет стратегию ведения дела, независимо от того, ведет ли фирма к предъявлению исков или защищает их.

Федеральный закон о ценных бумагах

Судебные разбирательства по делам о ценных бумагах регулируются главным образом положениями § 10(b), 11, 12 и 14 Закона о ценных бумагах 1933 года и Закона о фондовых биржах 1934 года, а также правилом 10b-5 Закона о реформе судебных разбирательств по ценным бумагам и Законом об унифицированных стандартах судебных разбирательств по ценным бумагам. Каждая из этих норм предусматривает наличие различных элементов, применяется к различным видам поведения и предъявляет различные процессуальные и исковые требования.

Раздел 10(b) и правило 10b-5 касаются существенных ложных заявлений и существенных упущений, сделанных в связи с покупкой или продажей ценных бумаг, при этом знание враждебной цели, доверчивость и причинно-следственная связь являются элементами, которые часто оказываются решающими на этапах представления доказательств и вынесения краткого заключения. Разделы 11 и 12 Закона 1933 года касаются ложных заявлений в регистрационных заявлениях и проспектах, при этом знание враждебной цели обычно не требуется, однако доступны такие средства защиты, как должная осмотрительность и защита причинно-следственной связи, предусмотренные PSLRA. Раздел 14 касается ложных заявлений в документах о доверенности и документах о тендерной оферте.

Требования к государственным ценным бумагам, которые часто совпадают с федеральными требованиями, добавляют еще один уровень сложности. Закон PSLRA предусматривает возможность возбуждения определенных гражданских исков в соответствии с государственным законодательством, касающихся ценных бумаг, но в целом сохраняется широкий спектр гражданских исков в соответствии с государственным законодательством, особенно в рамках частных и прямых судебных разбирательств, в которых не применяется или не предусматривается применение федеральных законов о ценных бумагах.

Дела фирмы — в ведении

• Обесценивание ценных бумаг и их неверная реклама. Исковые требования по пункту 10b-5 и аналогичным теориям права государств, возникающие в связи с существенными искажениями или упущениями при покупке или продаже ценных бумаг, включая исковые требования, возникающие в связи с пересмотром данных о прибыли, нераскрытыми негативными событиями в бизнесе и вводящими в заблуждение сообщениями инвесторам.
• Случаи непредставления информации и раскрытия информации. Исковые требования, возникающие из ошибок в регистрационных заявлениях, проспектах, периодических отчетах, документах о полномочиях и других публичных раскрытиях информации, включая технические вопросы о существенности и обязанности раскрывать информацию, часто являются причиной возникновения этих вопросов.
• Иск инвестора и акционера. Непосредственные и производные действия в интересах инвесторов и акционеров, включая иски, связанные с корпорациями управление, компенсация руководителей, сделки с связанными сторонами и нарушение принципа доверительности в контексте публичных компаний.
• Манипулирование рынком и вопросы, касающиеся инсайдерской информации. Иск, связанный с предполагаемым внутренним мошенничеством, манипулированием рынком, предпродажной оптовой торговлей и связанным с этим поведением, включая случаи, когда данное поведение также является предметом регуляторного или уголовного расследования.
• Споры между брокерами-дилерами, консультантами и финансовыми институтами. Судебные разбирательства и арбитражные разбирательства, в которых участвуют брокеры-дилеры, зарегистрированные инвестиционные консультанты, банки и другие финансовые посредники, включая иски о нарушении принципа доверительности, требования о надлежащей квалификации и наилучшем исполнении сделок и споры о управлении инвестиционными счетами.
• Контрацептивные средства для трансграничных сделок с ценными бумагами. Судебные разбирательства, связанные с иностранными эмитентами, зарегистрированными в Соединенных Штатах, эмитентами из США с зарубежными операциями и международными инвестиционными фондами, включая дела, в которых параллельные судебные разбирательства в иностранных юрисдикциях влияют на стратегию ведения судебных разбирательств в США.

Судебные иски в отношении ценных бумаг, ориентированных на инвесторов

Для инвесторов мошенничество с ценными бумагами часто приводит к внезапным и значительным потерям. Фактически, компания представляет частных инвесторов, инвестиционные фонды и институциональных заинтересованных сторон, добивающихся привлечения к ответственности за нарушения законодательства о ценных бумагах. В рамках своей работы фирма проводит расследование возможных нарушений законодательства о ценных бумагах, анализирует существенные искажения и упущения, изучает причины потерь и вопросы компенсации ущерба, а также ведет судебные разбирательства по искам в отношении эмитентов, руководителей, андеррайтеров и третьих лиц. Компания уделяет особое внимание искам, обоснованным на фактических данных и экономических факторах, с целью получения значительного возмещения убытков.

Охрана требований к ценным бумагам

Компания также представляет компании, руководителей и финансовых специалистов, защищающих себя от обвинений, связанных с ценными бумагами. Такие дела часто сопровождаются регуляторным контролем, риском для репутации и значительной потенциальной ответственности. Компания оказывает помощь в ранней оценке дела и анализе рисков, в стратегической работе по защите интересов и подаче исков, в координации с регуляторными органами и органами по обеспечению соблюдения законодательства и в разработке эффективных стратегий урегулирования споров, учитывающих долгосрочные интересы. Подход к защите основан на проработке и стратегическом подходе, призванном защитить как юридические, так и деловые интересы.

Интеграция в области судебного пресечения, арбитража и трансграничных споров

Дела о ценных бумагах редко возникают в изолированном виде. Многие вопросы пересекаются с регуляторными проверками, арбитражными разбирательствами или трансграничными спорами. Более широкая платформа юридической компании позволяет ей интегрировать вопросы, связанные с ценными бумагами, в единую глобальную стратегию, особенно в случаях, когда речь идет о международных инвестициях, параллельных разбирательствах или вопросах возврата активов.

Представительские дела

• Администрация по обеспечению соблюдения требований EB-5. Представительство в связи с судебным управлением и вопросами, связанными с инвесторами, возникающими в результате судебного разбирательства в SEC, связанного с программой иммиграционного инвестирования EB-5.
• Облигации компаний по строительству недвижимости EB-5 являются предметом спора. Представление интересов в судебных разбирательствах и в рамках консультационной деятельности в связи с размещением ценных бумаг по программе EB-5 и претензиями инвесторов, касающимися крупной американской группы компаний, занимающихся развитием недвижимости.
• Публично торгуемые ценные бумаги в сфере fintech имеют важное значение. Представительство в судебных разбирательствах и спорах, связанных с ценными бумагами, в которых участвует публично торгующаяся финтех-компания, включая вопросы, связанные с обязательствами по раскрытию информации и претензиями инвесторов.

Примеры являются иллюстративными и не являются исчерпывающими. Достигнутые результаты не гарантируют аналогичных результатов в будущем.